29.07.2010 | Fachwissen

Märkte am Vormittag – Teil 2

Dabei beginne ich mit meiner Betrachtung wieder kurz mit dem Gesamtmarkt. Der S&P 500 (Tageschart) hat aus Sicht des gestrigen Tages eine Umkehrformation aus dem Lehrbuch gebildet. Sie sehen den Umkehrstab nach den Kursanstiegen der vergangenen Tage, und auch viele der dahinterliegende Aktien bildeten ganz ähnliche Charts aus. So wie schon gestern erwähnt, müssen Sie sich auch heute die letzte, grüne Kerze im Chart des S& P zunächst wegdenken, denn das ist der Future. Und der braucht uns um ca 10.00 Uhr Vormittags noch nicht irritieren, denn noch ist genügend Zeit bis zur Börseneröffnung in den USA, und bis dahin kann viel geschehen.

Blicken wir nun auf die Charts der gestern ausgewählten Einzelwerte:

Long

Intel

Intel fand ich gestern als einziges Long Signal, doch Sie sehen ja selbst, dass der Kurs nicht über das Hoch des Vortages gelaufen ist. Daher konnte hier kein Trade realisiert werden.

Short

3M

Sie sehen, dass 3 M sehr schwach eröffnet hat, der Eröffnungskurs aber gleichzeitig das Tagestief blieb. Da ich mit meiner Ordereingabe immer zumindest 30 Minuten abwarte, konnte auch hier kein Trade gestartet werden.

JP Morgan

Hier konnte ein Short Trade realisiert werden. Die Aktie eröffnet schwach, steigt zwischendurch, fällt dann aber wieder zurück. Der Entry erfolgt intraday am aktuellen Tagestief. Der Wert schließt von Einstiegskurs aus gesehen nahezu unverändert.

Du Pont

Ähnlicher Fall wie bei 3 M. Die Aktie hat schwach eröffnet, doch der Eröffnungskurs ist auch das Tagestief. Daher kein Trade

Anmerkung
Du Pont ist heute erneut auf meiner short Watchlist

Coca Cola (Tag)

Blickt man auf den Tageschart, könnte man zunächst denken, dass hier ein Short Trade eingegangen wurde. Holt man allerdings die Lupe hervor und sieht sich den 30 Minuten Chart an (siehe unten), erkennt man, dass die Aktie in der ersten halben Stunde stark gefallen war, danach aber keine neuen intraday Tiefs mehr gebildet hat. Da ich in den ersten Minuten nicht handle, konnte hier auch kein short Trade realisiert werden.

Anmerkung
Das 30 Minuten Tief wurde mit einer Linie gekennzeichnet

Coca Cola (30 Minuten)

Merck

Klassischer Short Swing. Der Trade läuft vom Entry aus gesehen schön ins Plus.

Microsoft

Auch hier kommt es zu einem Short Trade. Die Aktie schließt vom Einstiegskurs aus gesehen nahezu unverändert.

Resümee

Die Ausbeute von gestern war recht gut. 7 Möglichkeiten, davon 3 realisierte Trades auf der Short Seite. Davon ist einer schön im Plus, die anderen beiden unverändert. Die Ausgangslage ist gut, und spätestens in ein paar Stunden wird man sehen, wie es mit den offenen Positionen weitergeht.

Ich möchte nochmals darauf hinweisen, dass für diese Darstellung weder auf Quartalsberichte noch auf das Gesamtrisiko (wie viele Trades dürfen zeitgleich laufen?) geachtet wurde. In der Praxis sind das Dinge, die man sehr wohl berücksichtigen muss. Auch der weitere Verlauf der Trades wird, wie immer in dieser Serie, nicht weiter diskutiert.

Hier geht es darum, eine Strategie mit dazugehöriger Taktik auszuloten, um Trades mit wenig logistischem Aufwand platzieren zu können. Das Trade – Management (wie ziehe ich den Stopp nach?) ist, dass musste ich auch in meinen Seminaren immer wieder erfahren, schwer darstellbar mit Screenshots, denn hier sind viel Intuitionen im Spiel. Darüber hinaus entscheiden Dinge wie Portfolio-Gewichtung oder der Gesamtmarkt, ja sogar der Wochentag (nähern wir uns einem Wochenende?), wie ich mit offenen Positionen verfahre. Trotzdem werde ich in naher Zukunft auch dieses Thema hier in der trading redaktion besprechen.